O publikaci

Publikaci Zbohatnutí: praktická příručka napsal v roce 2025 Pavel Mises.

Obligátní upozornění:
Přestože jsem držitelem vysokoškolského titulu v oboru Finance, nikdy jsem nepracoval jako profesionální poradce. Informace uvedené v této publikaci slouží pouze pro obecné informační a vzdělávací účely a nepředstavují finanční, investiční ani daňové poradenství. Před jakýmkoli zásadním rozhodnutím týkajícím se financí nebo investic doporučuji konzultaci s kvalifikovaným odborníkem.

Zveřejněno pod licencí CC BY-NC 4.0.

Úvod

„Je lepší býti bohatý a zdravý nežli chudý a nemocný.“
— lidová moudrost

Co si představíte pod pojmem bohatství? Schválně, na chvíli se zamyslete a třeba i popusťte uzdu své fantazie a zasněte se na chvíli, jaký život byste měli, kdybyste zbohatli.

Možná se vaše představa shoduje s široce rozšířenou vidinou bohatství, která obsahuje různé symboly vysokého sociálního statusu: velký rodinný dům nebo vila v prestižní lokalitě, na zahradě velký bazén, v garáži sbírka drahých automobilů, k tomu třeba i osobní šofér a služebnictvo, oblečení a módní doplňky luxusních značek, členství v golfovém klubu, pravidelné opulentní dovolené a gurmánské speciality. Žít lépe než vrchnost za starých časů feudalismu. Často ve spojení s myšlenkou, že jedině tak lze dosáhnout opravdové životní štěstí a spokojenost.

Toto naivní pojetí bohatství láká člověka ke snobství, prostopášnosti a požitkářství. Což je spíše na škodu, protože s takovým způsobem uvažování se mu nikdy nepodaří skutečného bohatství dosáhnout, a to hned z několika důvodů:

1. Utrácení za zmíněné symboly statusu odčerpá volné peníze, namísto snahy o jejich navýšení.
2. Vzhlížení k přepychovému životu odlákává pozornost od sestavení a ukázněného plnění finančního plánu.
3. Pokud by se nějakou náhodou (například získáním dědictví nebo výhrou v loterii) podařilo takovému člověku k většímu majetku dostat, obvykle ho neudrží déle než jednotky let.

Jinak řečeno, chudí lidé vidí zejména u celebrit symboly jejich statusu, snaží se je získat, a proto zůstanou navždy chudí. Mají nevhodně sestavený žebříček hodnot. Vyjádřeno slovy klasika: utrácejí peníze, které nemají, za věci, které nepotřebují, aby udělali dojem na lidi, které nesnáší.

Navíc z důvodu takzvané hédonické adaptace¹ snaha o život v luxusu nikomu ani nezaručí životní štěstí. Není moudré se za něčím takovým hnát.

Příliš nákladný životní styl je nepřítelem skutečného zbohatnutí. Nemá nic společného s principy tvorby bohatství.

Co mám tedy na mysli bohatstvím, o něž se vyplatí usilovat?

Pod pojmem bohatství si představuji získání dostatečného množství finančních prostředků k tomu, abych se mohl zaměřit na to, co v životě považuji za důležité. Nebýt podřízený konkrétním okolnostem či lidem. Zabezpečit se a žít naplno bez obav o svou budoucnost. Zajistit si finanční nezávislost a k tomu mít možnost odejít předčasně do důchodu.² Dosáhnout naprosté svobody v oblasti financí.

V praxi to například znamená disponovat dostatkem peněz, abych si mohl dovolit odejít z práce, která mě z nějakého důvodu nenaplňuje. Nebo mít možnost vzít si několik let volna na to, abych se mohl naplno věnovat své rodině. Jinými slovy vlastnit alespoň takovou sumu, které se slangově v angličtině říká fuck you money. V češtině bychom použili méně vulgární výraz být za vodou.

Jestliže se vaše představa blíží mé, mám pro vás skvělou zprávu. Přečtením této knihy a dodržováním popsaných zásad s velkou pravděpodobností zbohatnete.

Na rozdíl od populárních titulů o osobních financích jako jsou Bohatý táta, chudý táta nebo Myšlením k bohatství³ vám přináším praktický a hlavně fungující a časem ověřený recept. Stačí ho následovat, provést několik jednoduchých (nikoliv však snadných) změn ve svém životě, a můžete se stát bohatými.

Přeji vám, abyste to stejně jako já dokázali.

1. Hédonická adaptace je psychologický mechanismus, díky kterému si jedinec rychle zvykne na svou novou životní úroveň. Z nabytí majetku či nových požitků se tedy raduje pouze krátce. Určitě jste to někdy zažili i vy: věc, na kterou jste byli při jejím vybírání natěšení, vám po nějaké době zevšední a nepřináší takovou radost jako na začátku. ↩

2. Komunita lidí snažících se o tento cíl se označuje anglickou zkratkou FIRE pocházející z fráze Financial Independence, Retire Early (česky finanční nezávislost, předčasný důchod). ↩

3. Pokud jste tyto knihy nečetli, můžete být jen rádi. Obsahují vágní, ba přímo ezoterické rady, které čtenáře v lepším případě zmatou, v horším ho svedou na scestí. Přesto (a nebo možná právě proto) se staly bestsellery. ↩

Tajemství zbohatnutí

„Bohatství moudrému slouží, hloupému vládne.“
— Seneca

Návod na zbohatnutí je až směšně jednoduchý. Jedná se o takřka triviální postup, který dokáže pochopit i člověk bez odborného vzdělání. Je to prosté:

Ke zbohatnutí je potřeba mít podstatně vyšší příjmy než výdaje a vzniklý přebytek vhodně investovat.

Ano, to je všechno. Nic víc není potřeba dělat.

Tajemství bylo odhaleno, tím pádem bychom mohli v tomto bodě náš text spokojeně zakončit a zabývat se jiným tématem. Neuděláme to však, protože podstatnější než znalost návodu je jeho uvedení do praxe ve středoevropských podmínkách.

Ne každý je seznámen s pojmy z oblasti financí, takže začneme tím, že si je vysvětlíme:

• Příjmy: to jsou peníze, které za určité období (například za měsíc) vyděláte. Jedná se o částku v čistém, tudíž to co vám zbude po zaplacení daní.
• Výdaje: to jsou peníze, které za dané období utratíte. To, kolik peněz utratíte, záleží hlavně na vašem životním stylu.
• Přebytek (nebo též hrubé úspory): rozdíl mezi příjmy a výdaji. Tedy to, co vám zůstane na konci onoho období.
• Investování: vložení peněz někam, kde bude (při správném postupu) docházet k jejich nárůstu, protože investice bude přinášet výnos. Vhodná investice je dlouhodobě výnosná.

Průměrné měsíční příjmy a výdaje zjistíme tak, že se podíváme na náš bankovní účet za nějaké delší období (třeba rok nebo dva) a vydělíme celkovou částku příslušným počtem měsíců. Měsíční přebytek bude rozdíl mezi měsíčními příjmy a výdaji.

A teď přichází další důležitá myšlenka.

Okamžik zbohatnutí nastane tehdy, když výnosy z investic budou natolik vysoké, že vám pokryjí výdaje. Od té chvíle budou peníze pracovat za vás a vy tak přestanete být závislí na příjmech.

Z výše uvedeného vyplývá několik skutečností:

• Čím vyšší budete mít příjmy, tím dříve zbohatnete.
• Čím nižší budete mít výdaje, tím dříve zbohatnete.
• Čím větší obnos peněz budete mít vhodně zainvestován, tím dříve zbohatnete.
• Čím déle budete vhodně investovat, tím dříve zbohatnete.

Pro zbohatnutí je tedy ideální vydělávat hodně peněz, žít skromně a začít investovat co nejdříve.

Pokud se nacházíte v opačné situaci, kdy nejste spokojeni se svým příjmem, žijete od výplatě k výplatě s nulovým (nebo dokonce záporným¹) přebytkem a nejste už nejmladší, nevěšte hlavu. Praktické rady popsané v následujících kapitolách pro vás mohou být užitečné a mohou vám pomoct zlepšit vaši finanční situaci, i když pro vás třeba není realistické dosažení úplné finanční nezávislosti.

Proč to nedělá každý?

Možná vás napadá: když je recept na zbohatnutí tak jednoduchý, proč se jím neřídí více lidí a nemáme mezi námi hodně bohatých? Mám pro to několik vysvětlení:

1. V Česku chybí finanční gramotnost. Částečně to je pozůstatek téměř čtyřiceti let vlády totalitního režimu, částečně chyba českého školství. Není se však možné na nic z toho vymlouvat, odpovědnost za osobní finance je na každém z nás.
2. Ne každý je ochotný snažit se navyšovat své příjmy a snížovat své výdaje dlouhodobě natolik, aby byl schopný vytvořit dostatečné přebytky. Pro většinu lidí je to příliš velká oběť. Pravda je taková, že bez špetky vytrvalosti a s chybějící disciplínou se bohatne těžce.
3. Investovaná částka potřebná ke zbohatnutí se zdá být pro mnohé příliš vysoká a dosažení cíle se jim zdá být v nedohlednu. Nezbude se než smířit s tím, že na začátku bývají investované částky skromné a k cíli se dostaneme až časem pomocí finančního kouzla zvaného složené úročení. To nám zajistí exponenciální růst investic.

Je také docela pravděpodobné, že se kolem vás bohatí lidé vyskytují, jenom o nich nevíte. Když je někdo na tom finančně dobře, je pro něj lepší snažit se být nenápadný a neupozorňovat na sebe. Nejen zloději a podvodníci, ale i závistivci mohou úspěšným lidem napáchat značné škody.

Váš finanční cíl

Nyní přichází okamžik pravdy. Jakou minimální částku musíte mít investovanou, abyste zbohatli a stali se tak finančně nezávislými? Pro zjednodušení ji budeme nazývat cílová částka.²

Obecně se doporučuje mít investováno alespoň částku odpovídající pětadvacetinásobku ročních výdajů. Tento násobek vychází z každoročního prodeje čtyř procent našich investic.³

Je tedy potřeba zjistit své roční výdaje a vynásobit je číslem 25.

Příklad:
Každý měsíc utratím v průměru 30 tisíc Kč.

Mé roční výdaje jsou 360 tisíc Kč. (Vynásobil jsem měsíční výdaje dvanácti.)
Minimálně tak musím mít investováno 9 milionů Kč. (Vynásobil jsem roční výdaje pětadvaceti.)

Pro některé z vás může být výsledek tohoto jednoduchého výpočtu šokující. Ať už jste s výslednou cílovou částkou spokojeni či ne, dobrou zprávou je, že pro dosažení cíle záleží zejména na vašich příjmech a výdajích, které jste schopni ovlivnit.

Změna cílové částky v čase

Očekávejte, že cílová částka na začátku vaší cesty ke zbohatnutí se bude dost lišit od finální cílové částky, k níž nakonec dospějete.

Nejčastějším důvodem je změna výdajů v důsledku změny životního stylu. Je přirozené, že lidské potřeby se s přibývajícím věkem mění.

Velký vliv na cílovou částku bude mít i inflace. Současný bankovní systém je navržen tak, aby působením centrálních bankéřů a politiků peníze ztrácely hodnotu a ceny tak rostly. To znamená, že vám postupně budou růst výdaje, i kdybyste nakupovali stále stejné zboží a služby. Tuto skrytou inflační daň naštěstí vyrovná pravděpodobný nárůst příjmů a investic. Je však potřeba si toho být vědom.

V každém případě budete muset jednou za čas (například jednou za rok) přehodnotit své průměrné výdaje a následně i cílovou částku. A zároveň sledovat, zdali se vám cíl spíše přibližuje či vzdaluje.

Jak dlouho trvá zbohatnout?

Dobře, známe naši cílovou částku. Dále nás bude zajímat, kolik času zhruba uplyne, než se nám tohoto finančního cíle podaří dosáhnout.

Rychlost se odvíjí od dvou hodnot: od vaší míry úspor a míry výnosnosti vašich investic. Musíme si je nejprve určit.

Míra úspor

Míra úspor není nic jiného než procentuální vyjádření přebytku a vypočítá se tak, že přebytek vydělíme příjmy a vynásobíme 100, aby výsledek byl v procentech.

Příklad:
Mé měsíční příjmy jsou v průměru 37 500 Kč a výdaje 30 000 Kč.

Můj přebytek je 7 500 Kč. (Odečetl jsem výdaje od příjmů.)
Má míra úspor je tak 20 %. (Vydělil jsem přebytek příjmy a vynásobil 100.)

Výsledné číslo znamená, kolik procent příjmů uspoříme. Čím vyšší číslo to je, tím rychleji spoříme.

Míra výnosnosti

Míra výnosnosti (nebo též míra návratnosti) se také obvykle uvádí v procentech. Udává, o kolik za rok vzrostou (nebo klesnou) naše investice.

Když máme například investováno na začátku roku 100 tisíc Kč a na konci roku naše investice vzroste na 103 tisíc Kč, investice vynesla 3 tisíce Kč a její míra výnosnosti jsou 3 %.

Pro představu: běžná míra výnosnosti se obvykle pohybuje okolo 5 % plus inflace. Tedy v případě dvouprocentní inflace bychom měli očekávat míru výnosnosti okolo 7 %. U konzervativních investic bývá dlouhodobý výnos pod touto hodnotou, u více rizikových nad ní.

Dosažení cíle

V závislosti na míře úspor a výnosnosti můžeme v následující tabulce přibližně zjistit, kolik let bude trvat dosažení cílové částky.

První sloupec obsahuje různé míry úspor (10 až 90 procent) a první řádek různé míry výnosnosti (0 až 12 procent). Výběrem příslušných hodnot v tabulce⁴ nalezneme odhadovaný počet roků nutný k dosažení cílové částky.

Uvážíme-li, že dlouhodobý historický výnos amerických akcií je okolo 10 %, při vypočtené míře úspor 20 % vychází, že cílovou částku dosáhneme za 25 let. To není zrovna krátký čas, ale je to alespoň realistický cíl. Oproti tomu v situaci, při níž bychom přebytek neinvestovali, ale pouze střádali (míra výnosnosti by byla 0 %), by nám trvalo uspořit cílovou částku celých 100 let! Proto je dlouhodobé investování pro zbohatnutí důležité.

Ovšem největší vliv má míra úspor. Jak můžeme z tabulky vidět, míra úspor 10 nebo 20 %, kterou běžně doporučují finanční poradci, je pro potřeby zbohatnutí příliš nízká. Jestliže se chceme stát bohatými v nějakém přijatelném čase, musíme navýšit míru úspor alespoň na 50 %.

K zajištění vysoké míry úspor potřebujeme výrazně navýšit příjmy a osekat výdaje. Pojďme s chutí na to!

1. Záporný přebytek se nazývá deficit. Stát bývá špatný hospodář, takže namísto přebytků vytváří deficity. ↩

2. Této částce se také říká FIRE number. Na internetu můžete nalézt webové aplikace, které vám ji mohou pomoct vypočítat přesněji včetně doby odchodu do předčasného důchodu a znázornění očekávaného růstu vašich investic. Nám bude v tento okamžik stačit získat alespoň hrubou představu o finančním cíli, o nějž budeme usilovat. ↩

3. K tomuto číslu došli ve studii nazvané Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable profesoři z americké Trinity University v roce 1998. Též nazvané jako Trinity study. ↩

4. Míru úspor je nutné zaokrouhlit na desítky procent. ↩

Příjmy

Zaměstnání

Živnost

Podnikání

Ostatní příjmy

Výdaje

Výdaje za bydlení

Výdaje za jídlo

Výdaje za dopravu

Ostatní výdaje

Než se pustíte do investování

Splaťte své dluhy

Zbavte se závislostí

Přehodnoťte své vztahy

Vytvořte si rezervu

Investování

Nemovitosti

Akcie

Dluhopisy

Zlato

Ostatní investice

Život po zbohatnutí

Doporučená literatura